| 丘鈦科技 |
| 2014-12-02 |
| 科技 |
| 何寧寧 |
| 0.010 (HKD) |
| 11.845億 |
| 41.103億 |
主要業務
主要從事中高端攝像頭模組、指紋識別模組的設計、研發、生產和銷售。
最新業績
截至2023年12月31日止12個月全年業績，公司擁有人應佔溢利為 81.9百萬元人民幣，同比跌幅 52.1%。 每股基本盈利 0.0692元人民幣。 不派末期股息。 期內，營業額下跌 8.9% 至 125.3億元人民幣，毛利率增加 0.1% 至 4.1%。 (公佈日期: 2024年03月25日)
業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度
回顧本年度，全球社會經濟發展的不穩定性進一步加劇，持續的地緣政治衝突，繼續升溫的國際貿易保護主義和主要發達國家及經濟體持續實行的緊縮貨幣政策，令得全球宏觀經濟形勢更趨複雜多變和挑戰不斷，亦令得不少主要經濟體陷入高通脹、低增長的不利局面。根據國際貨幣基金組織於二零二四年一月三十一日發表的《世界經濟展望》報告，預計本年度全球經濟發展增長約為2.9%，遠低於二零二三年一月三十一日預測的3.4%，亦低於二零零零年至二零一九年3.8%的平均增長水平，顯示全球經濟發展增長乏力，影響了全球智能手機、汽車、物聯網(IoT)終端等智能移動終端產品的銷售。而根據中國國家統計局於二零二四年一月十七日公佈的數據，中國於本年度的國內生產總值( GDP )增長率為5.2%，較上年度明顯回升2.2個百分點，但全年貨物進出口總額僅比上年度增長0.2%，其中貨物出口金額增長0.6%，海外需求不佳也對中國智能手機等智能移動終端產品的銷售帶來了影響。根據公開資訊，獨立第三方調研機構國際數據資訊(IDC)於二零二四年一月的報告表示，二零二三年全球智能手機出貨量約為11.7億台，再次刷新二零一三年以來的出貨數量新低，同比下跌約3.2%，智能手機的出貨數量下跌，對應用於智能手機的攝像頭模組和指紋識別模組的銷售數量帶來直接影響。
同時，受到宏觀經濟形勢及半導體行業形勢變化的影響，IoT智能終端的銷售也不如人意。根據IDC於二零二三年十二月二十日發表的報告，增強現實(AR)和虛擬現實( VR )頭顯出貨量為810萬台，同比下降8.3%，從而影響了應用於IoT智能終端的攝像頭模組的銷售數量。
在各種不利因素下，本集團本年度應用於手機的攝像頭模組和指紋識別模組的銷售數量同比分別下滑約12.3%和1.1%，並進一步令得本集團的運營業績遺憾地出現下滑，本年度營業收入約為人民幣12,530,799,000元，較上年度的13,759,170,000元下跌約8.9%。同時，本集團本年度毛利約為人民幣508,856,000元，較上年度減少約6.0%，本年度之毛利率約為4.1%（二零二二年：約3.9%）。毛利率仍然較低的主要原因為：( i )受宏觀因素影響，全球智能手機的銷售數量下跌，市場競爭加劇，擠壓單價以及利潤率。同時，本集團應用於智能手機的攝像頭模組的銷售數量同比下滑，令得本集團的營業收入較上年度有所下降，單位產品折舊等固定成本上升；(ii)人民幣兌美元匯率於本年度仍然疲軟，中間價由二零二三年初的6.9646調整至二零二三年末的7.0827，貶值約1.7%，全年交易日的平均匯率約為7.0467，較上年度約6.7261貶值約4.77%，而人民幣兌美元即期匯率更是通常均高於上述中間價，令得以美元計價進口結算的材料成本居高不下，對毛利率帶來負面影響；及(iii)車載攝像頭模組業務雖然較上年度有了長足進度，但總體上仍處於投資與市場開拓階段，因此產能利用率仍待提升，影響了綜合毛利率。本年度，本集團的溢利約為人民幣83,531,000元，較上年度減少約50.9%。溢利減少的原因主要為：(i)營業收入較上年度下滑約8.9%；及(ii)本集團投資的一家聯營公司於本年度的經營仍未如理想，虧損額較上年度擴大。
儘管面臨種種不利因素，但本集團管理層與全體員工對長期發展向好的信心不改，抱著百折不回的韌性，在廣大客戶的信任支持下，一方面始終堅持以中高端攝像頭模組為發展重點的產品結構升級策略，重點推進三千二百萬像素及以上、光學防抖、潛望式變焦、大芯片、車載模組、IoT終端應用模組等中高端攝像頭模組產品的市場拓展，中高端攝像頭模組的出貨佔比達到約41.6%，較二零二二年的約30.0%提升11.6個百分點，全面實現了本公司於二零二三年三月及二零二三年八月先後提出的產品結構優化業務目標。並推動本集團攝像頭模組單價止跌回升，本年度攝像頭模組的平均銷售單價由上年度的約人民幣29.63元提升至約人民幣30.95元，其中二零二三年上半年約為人民幣29.49元，二零二三年下半年約為人民幣32.16元，下半年環比明顯上升。另一方面，本集團戰略性佈局的IoT和車載攝像頭模組產品銷售數量穩健增長，較上年度增長約15.4%，於營業收入的佔比明顯增加，逐步展現戰略性佈局的成果，尤其是在車載模組業務方面，本集團與本年度中國乘用車市場信息聯席會（「乘聯會」）公佈的中國新能源汽車出貨數量前十大汽車品牌中的七個汽車品牌建立了業務合作關係，也與多家歐美及中國領先的智能駕駛系統方案公司建立了業務合作關係，成為多款熱賣新能源汽車的車載模組核心供應商，為其提供包括先進駕駛輔助系統(ADAS)、環視、智能座艙等各種類別的智能駕駛車載模組。
本集團於本公司二零二一年中期業績公告中首次發表《丘鈦科技（集團）有限公司五年（2021-2025年）經營發展戰略規劃》（「五年戰略規劃」），訂下未來五年的發展藍圖。踏入第三年，雖然外部環境荊棘滿途，但本集團全體員工不忘初心，緊隨此戰略部署高歌猛進，主動求變，變中求進，變中求強。於本年度，管理團隊提前洞察到宏觀環境及消費疲弱對全球智能手機巿場帶來的沖擊，清晰意識到陷入非理性的價格競爭並不符合本集團的長期發展戰略，從而將工作重點放在改善產品結構與提升收入質量，一方面大力拓展海外巿場，在多家海外智能手機品牌的攝像頭模組份額持續上升，另一方面，本集團著重加強三千二百萬像素及以上、光學防抖、潛望式變焦、大芯片等應用於智能手機的高端攝像頭模組產品的技術開發與客戶拓展，尤其是大力推進在智能汽車、IoT終端等非手機領域的攝像頭模組產品的市場拓展，不僅成功成為全球領先的商用無人機領導品牌的核心攝像頭模組供應商，而且在應用於智能汽車的攝像頭模組上面取得了戰略性的突破，陸續與近三十家汽車品牌或智能駕駛方案商建立了業務合作關係，為其全面提供A DA S、環視、智能座艙等各種類別的車載模組。在此堅實的基礎上，本集團將堅定不移地完成戰略目標，直面挑戰，組織所有資源努力實現五年戰略規劃制訂的目標。
業務展望 - 截至2023年12月31日止年度
二零二四年，全球宏觀形勢仍然撲朔迷離，挑戰與機遇並存。一方面，俄烏軍事衝突尚如火如荼，中東又起波瀾，戰爭風險加劇了地緣政治經濟關係和全球安全局勢的緊張局勢。同時，大國博弈、全球債務總額飆升、全球的通脹率雖有下降但部分國家的通脹率仍然處於高位、國際貿易保護主義愈演愈烈，令得經濟全球化的局勢不斷倒退，世界正由「平」逐步向「方」甚至「撕裂」發展，經濟合作更為困難，全球經濟增長仍然面臨著重重挑戰。另一方面，全球經濟繼續表現出「令人矚目的」韌性，「軟著陸」的可能性增加，國際貨幣基金組織於二零二四年一月三十日發表的《世界經濟展望》報告顯示其預計二零二四年全球經濟增長率為3.1%，較二零二三年十月預測的2.9%高出0.2個百分點，繼續看好中國、美國及多個新興市場和發展中經濟體的增長勢頭，並預計二零二五年全球經濟增長率為3.2%，中期發展趨勢平穩。同時，國際貨幣基金組織將中國二零二四年度經濟增速預測調高到4.6%，較二零二三年十月預測的4.2%高出0.4個百分點，以反映二零二三年中國經濟高於預期的增長勢頭延續和中國政府出台相關政策產生的帶動作用。
經濟增長的韌性有助於各行各業及廣大消費者的信心恢復，從而有利於智能手機、智能汽車、IoT終端等消費品的需求增加，於該等行業的細分市場龍頭企業仍將迎來更好的發展機遇。
在智能手機方面，第三方調研機構IDC於二零二四年一月發佈的報告顯示，儘管全球智能手機出貨數量於二零二三年度同比下滑，但市場需求自下半年開始反彈。於二零二三年四季度，全球智能手機出貨數量同比增長8.5%，出貨量達到3.261億台，高於之前7.3%的預期增長率，其中中國智能手機市場出貨量約7,363萬台，同比增長1.2%，在連續10個季度同比出現下跌後首次實現反彈，智能手機單價600美元以上高端市場份額更是同比增長3.7個百分點達至27.4%。IDC進一步預測，二零二四年中國智能手機市場出貨量將達到2.87億部，同比增長3.6%。而另一家第三方調研機構Counter point同樣認為市場需求正逐步恢復，預計二零二四年全球智能手機出貨量有望同比增長3%。
於IoT終端方面，儘管二零二三年全球增強現實(AR)和虛擬現實(VR)頭顯出貨量同比下跌，但IDC於二零二三年十二月的報告顯示，IDC認為在Meta的Quest3和蘋果VisionPro頭顯帶動下，二零二四年AR/VR頭顯出貨量預估同比將增長46.4%，其中中國的AR出貨量將持續高速增長，增速預計高達101%。此外，中國智能家居市場需求將逐步回暖，二零二四年度的設備出貨量預計將同比增長6.5%。IoT智能終端的需求上升有望給攝像頭模組帶來良好的市場機會。此外，人工智能產業在過去得到了長足的發展，多項應用不僅吸引了廣大消費者和輿論的廣泛興趣，而且對人工智能產業的發展方向帶來了更具體的指引。感知智能是人工智能非常重要的一環，而機器視覺是感知智能最重要的一環。攝像頭模組作為機器視覺的最重要和最成熟的實現手段，也將在人工智能時代迎來屬於自己的機遇，搭載人工智能的手機、IoT終端、仿生機器人、智能汽車等AI設備都有利於增加攝像頭模組的數量，而對感知智能升級的需求可能對攝像頭模組的功能、性能帶來更高級的需求，從而有利於提升攝像頭模組的規格與附加值。
在乘用車方面，根據乘聯會於二零二四年一月發佈的數據，二零二三年中國乘用車市場零售約2,169.9萬輛，同比增長約5.6%，其中新能源乘用車國內零售773.6萬輛，同比增長36.2%，全年滲透率為35.7%，同比提升8.1個百分點；出口銷售104.8萬輛，同比增長72.0%。新能源乘用車的快速發展大大加快了自動駕駛行業的發展，而自動駕駛和駕駛輔助的快速發展給車載攝像頭模組業務的快速發展提供了良好的機遇，據行業常用的技術分析意見，車載攝像頭是A DA S感知層必備傳感器，而L2級自動駕駛往往就需要搭載5-8顆攝像頭模組，提升到L3級則通常需要搭載8-16顆攝像頭模組，根據公開資訊，包括問界M7、小鵬G6與P7等車載都搭載超過10顆攝像頭模組。而於二零二三年下半年，中國工信部、公安部和交通運輸部等多個部委聯合發佈了《關於開展智能網聯汽車准入和上路通行試點工作的通知》，明確試點通知中智能網聯汽車搭載的自動駕駛功能為國家標準《汽車駕駛自動化分級》中3級駕駛自動化（有條件自動駕駛）和4級駕駛自動化（高度自動駕駛）功能，即俗稱的「L3」和「L4」自動駕駛系統，這個將進一步支持於中國的自動駕駛行業的發展，從而不僅有利於車載攝像頭模組的數量增長，也將有利於車載攝像頭模組在功能、性能等方面的規格提升，板上芯片封裝( COB )工藝在車載攝像頭模組上的應用佔比將不斷提升，擁有大規模及可靠的手機攝像頭模組封測歷史的企業將獲得更多的市場機會，從而有利於本集團車載攝像頭模組業務的發展。
綜上所述，智能手機、元宇宙、IoT智能終端等行業的需求恢復及智能汽車行業的快速增長將為攝像頭模組和指紋識別模組的數量增長帶來動力，同時，消費者的購買能力和消費信心的恢復有利於高端手機的銷售，從而為攝像頭模組和指紋識別模組重回規格升級的正軌帶來積極的幫助，因此，本集團的業務發展有望向好發展，尤其是智能駕駛領域的攝像頭模組業務，在經過多年積累後有望在未來實現持續快速增長，為本集團的綜合發展提供新的發展動力。
總括而言，董事認為未來智能視覺行業發展機遇與挑戰並存，長遠而言，攝像頭模組的光學設計、結構設計和關鍵部件、算法的集成越來越重要、越來越複雜，能提供既富含技術又具成本優勢的整體智能視覺解決方案的智能視覺產品製造商方有望跟上時代發展的需求，並在激烈的競爭中脫穎而出。為此，本集團將繼續深入推進大規模智能化製造、新技術研發（「研發」）和垂直鏈條整合，堅定推進平台戰略、器件戰略、系統集成戰略，堅定地奉行以客戶為中心的服務策略，並為廣大客戶提供高端優質的產品和快速響應的服務，並將繼續重點提升在三千二百萬像素及以上產品的銷售佔比，尤其是迅速擴大應用於智能汽車和IoT智能終端等非手機領域的攝像頭模組業務規模，於二零二四年將努力實現以下目標：(i)三千二百萬像素及以上應用於手機的攝像頭模組及應用於其他領域的攝像頭模組的合計銷售數量於攝像頭模組銷售總量的佔比達到45%以上（本年度約為40%）；(ii)應用於車載和IoT等非手機領域的攝像頭模組銷售數量同比增長不低於50%；及(iii)應用於手機領域的攝像頭模組銷售數量同比增長不低於5%。董事綜合考慮市場狀況及本集團的實際發展和綜合能力，有信心帶領本集團於新年度直面挑戰並繼續努力實現良好的發展，努力推進五年戰略規劃的實現，秉承本集團「給機器帶來光明」的願景，力爭為本公司股東（「股東」）創造更好的價值。
資料來源: 丘鈦科技 (01478) 全年業績公告 |
最後更新 : 2024-05-07
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